商業(yè)銀行綠色金融運行機制構(gòu)建的研究 建設(shè)和完善綠色金融體系，發(fā)揮綠色金融的資源調(diào)配功能進而促進經(jīng)濟發(fā)展模式和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級，近年來被列為中國經(jīng)濟發(fā)展的重大戰(zhàn)略。綠色金融作為金融供給側(cè)改革與。
建設(shè)和完善綠色金融體系，發(fā)揮綠色金融的資源調(diào)配功能進而促進經(jīng)濟發(fā)展模式和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級，近年來被列為中國經(jīng)濟發(fā)展的重大戰(zhàn)略。綠色金融作為金融供給側(cè)改革與生態(tài)文明建設(shè)的重要舉措，要求金融機構(gòu)將“綠色”理念嵌入其運營理念、戰(zhàn)略決策、產(chǎn)品創(chuàng)新等各個方面。但近年來部分金融機構(gòu)缺乏綠色理念，以環(huán)保為名，逐利為實，持續(xù)為“兩高一?！碑a(chǎn)業(yè)供給資金，致使綠色金融發(fā)展面臨“洗綠”“漂綠”及監(jiān)管套利等問題。如何加快綠色金融體系構(gòu)建、優(yōu)化金融資源配置，增加綠色資金有效供給以及保障綠色資金發(fā)揮推動經(jīng)濟發(fā)展模式和產(chǎn)業(yè)機構(gòu)轉(zhuǎn)型的“綠色”效應(yīng)是當(dāng)前生態(tài)文明建設(shè)面臨的重要課題。
一、我國商業(yè)銀行綠色金融發(fā)展現(xiàn)狀
近年來我國綠色金融發(fā)展規(guī)模逐步擴展，并且采取了一系列措施支持綠色產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。發(fā)展至今，我國綠色金融發(fā)展依然以傳統(tǒng)綠色信貸為核心，主要利用各種總量控制和限貸等方式來限制企業(yè)貸款。綠色金融項目在發(fā)展的過程當(dāng)中以銀行金融機構(gòu)作為其著重點，2013年末～2017年6月末，國內(nèi)銀行綠色信貸規(guī)模從5.20萬億元增至8.22萬億元人民幣，如圖所示。節(jié)能環(huán)保項目和服務(wù)貸款余額由3.69萬億元增加到6.53萬億元。各種新能源產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的貸款余額也從1.51萬億元增加到1.69萬億元。我國綠色信貸得以快速發(fā)展的主要原因主要得益于銀行金融機構(gòu)的支持，并且在綠色發(fā)展理念的影響之下，其整體銀行貸款結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)出了良性發(fā)展動向，但是其總量還受到一定條件的限制?？傮w而言，我國綠色信貸占據(jù)我國整體貸款數(shù)額的10%左右，在未來發(fā)展之中蘊藏著巨大的發(fā)展?jié)摿Α?/span>
（一）綠色信貸
興業(yè)銀行最先采用赤道原則（theEquatorPrinciples，EP是由世界各方國際金融企業(yè)聯(lián)合在一起共同制定的綠色發(fā)展原則，其主要目的就是為監(jiān)管項目融資環(huán)境和社會風(fēng)險提供一個明確的標(biāo)準(zhǔn)。按照該項準(zhǔn)則的基本要求，金融機構(gòu)在進行項目投資的同時，要綜合針對其環(huán)境和社會影響的多種因素進行全方位評估，在必要的同時要充分利用各種金融杠桿，推動當(dāng)?shù)亟?jīng)濟發(fā)展）。2006年中旬，興業(yè)銀行和其他金融企業(yè)建立了緊密的合作關(guān)系，并且以可持續(xù)性發(fā)展作為基本發(fā)展原則，在此基礎(chǔ)之上推出了創(chuàng)新型的“綠色信貸”項目，當(dāng)時預(yù)計“十一五”期間發(fā)放100億元。
截止2018年末，興業(yè)銀行投入綠色金融融資總額16450億元，這就意味著節(jié)省了我國大約2959萬噸的煤礦，而且減少了二氧化碳的消耗量，年節(jié)水量40922.72萬噸。針對涉及到“赤道原則”的整體項目投入了總資金1506億元，其目的在于對貧困地區(qū)進行精準(zhǔn)的生態(tài)扶貧，并投入綠色金融扶貧貸款73.02億元。除此之外，諸如浦發(fā)銀行、民生銀行以及招商銀行等金融機構(gòu)在綠色信貸方面也進行了積極的開拓創(chuàng)新，開展了綠色金融租賃項目、綠色金融企業(yè)信貸項目，在節(jié)能減排的信貸項目方面也進行了業(yè)務(wù)拓展，同時為其他類型的社會公共事業(yè)提供了豐富的綠色金融信貸服務(wù)。
（二）綠色金融理財產(chǎn)品
對商業(yè)銀行而言，從碳排放權(quán)的理財商品方面進行業(yè)務(wù)開拓，比如說在2007年8月份的時候，中國深圳發(fā)展銀行就推出了這樣一種理財商品，其突出特色就是和二氧化碳的排放權(quán)相互關(guān)聯(lián)，主要開通了人民幣和美元兩種理財方向。從這之后各大商業(yè)銀行，包括交通銀行、光大銀行以及招商銀行等都在低碳理財商品方面有所涉獵。
二、我國商業(yè)銀行綠色金融面臨的困難
對于綠色金融體系來說，想要獲得有序的發(fā)展必須要依賴良好的環(huán)境要素設(shè)置，顯然當(dāng)前中國的經(jīng)濟市場并不滿足這一要求。就目前來說，中國雖然在綠色金融的發(fā)展方面進行了大量的投入，但是不管是金融機構(gòu)還是綠色金融市場都在建設(shè)初期不斷摸索和發(fā)展，面對金融機構(gòu)的系統(tǒng)性缺陷和綠色金融市場的發(fā)展弊端，都需要不斷地進行制度和政策完善。
（一）整個金融機構(gòu)的系統(tǒng)性問題
第一，金融機構(gòu)進行資源分配的過程中，無法遵循有效地平衡性原則，整體結(jié)構(gòu)也處于扭曲狀態(tài)。以商業(yè)性為基礎(chǔ)的金融機構(gòu)，其最終追求的勢必是最大化的利潤空間，在這樣的運營思想指導(dǎo)下資源勢必會像利潤較高的區(qū)域流動，由此出現(xiàn)了明顯的“城市化偏好”現(xiàn)象。從中國的金融機構(gòu)整體分布上來看，從東部到中西部其數(shù)量處于遞減狀態(tài)。商業(yè)銀行在發(fā)達地區(qū)所提供的金融支持勢必要優(yōu)于欠發(fā)達地區(qū)，在農(nóng)村基層和中西部地區(qū)無法獲得有效的資源分配。這樣的資源配置方式勢必會導(dǎo)致欠發(fā)達地區(qū)在綠色經(jīng)濟發(fā)展方面所獲得的金融支持不足，進而出現(xiàn)綠色經(jīng)濟的區(qū)域化分層加劇。同時在信貸資本的投入方面，大型企業(yè)所獲得的資源是比較豐富的，而中小企業(yè)想要在綠色能源方面獲得發(fā)展，資本籌措將是其需要面對的一大難題。
第二，企業(yè)獲得融資渠道的單一使其對銀行業(yè)的間接融資依賴性過于嚴(yán)重，這進一步造成了行業(yè)發(fā)展的風(fēng)險集中到了銀行產(chǎn)業(yè)當(dāng)中。中國的金融體系主要是以銀行業(yè)為主體而得以鋪開的，社會各行業(yè)的經(jīng)濟發(fā)展對銀行業(yè)都有著較大的依賴。在綠色金融的發(fā)展進程中，需要通過對利率的控制和調(diào)整，從而實現(xiàn)限制污染企業(yè)獲得金融支持的目的。在這樣的金融控制措施之下，綠色金融的發(fā)展需要受到多方面的限制，同時也給商業(yè)銀行的資金供給帶來了較大壓力。
第三，以銀行業(yè)為主體的綠色金融，使得政策性綠色金融和民間綠色金融的發(fā)展受到了限制。一方面來說，綠色經(jīng)濟概念的提出本身就不局限于某一個行業(yè)，它需要多個行業(yè)進行綜合性的協(xié)作和互助來謀求自身的可持續(xù)發(fā)展，這使得它在短期之內(nèi)難以獲得較高的投資回報，對于資金實力較弱的私人投資者來說不能形成足夠的吸引力。因此在西方國家和日本，采取了將財政性資金轉(zhuǎn)化為信貸資金來發(fā)放的形式，從而使得整體的資本運作效率有了較高的提升。另一方面來講，中國的金融在市場化的進程當(dāng)中，雖然取得了一定的成果，但是不管是從經(jīng)驗來說還是從體系構(gòu)建來講都有所欠缺。一些民間資本想要進入到市場化當(dāng)中，不僅難以找到合適的渠道，而且其風(fēng)險性也無法得到保障。相對而言，銀行所提供的金融支持，無法滿足日益旺盛的環(huán)保企業(yè)需求。特別是中小型的環(huán)保企業(yè)，它們在資源爭奪戰(zhàn)中處于弱勢地位，想要獲得銀行的金融支持是非常困難的。因此，民間資本和綠色經(jīng)濟投資之間需要構(gòu)建合適的通道，從政策角度出發(fā)也可以利用一定的優(yōu)惠措施對其進行扶持。
（二）銀行業(yè)綠色信貸等需求滿足程度低
在中國大多數(shù)的商業(yè)銀行對于綠色金融理念的接受程度是比較高的，在其實踐業(yè)務(wù)拓展當(dāng)中也開拓了綠色信貸服務(wù)，但就整體而言，我國的綠色金融發(fā)展仍處于初步探索時期，許多問題都需要得到進一步的解決。
第一，從綠色經(jīng)濟發(fā)展的需求上來說，金融創(chuàng)新難以滿足高速的經(jīng)濟發(fā)展要求。因為中國的特殊金融結(jié)構(gòu)，使得金融創(chuàng)新必須要依賴于銀行業(yè)而開展。就目前來說中國銀行業(yè)的業(yè)務(wù)創(chuàng)新無法和綠色經(jīng)濟的高速發(fā)展相匹配，金融衍生工具的種類仍然需要進一步的開拓。綠色經(jīng)濟給企業(yè)帶來的風(fēng)險過于集中，這使得綠色經(jīng)濟的發(fā)展無法得到金融業(yè)的全力支持。
第二，綠色信貸措施限制較多，可操作性表現(xiàn)不強。之所以會出現(xiàn)這一現(xiàn)象，主要是由于兩個層面的原因所導(dǎo)致的。其一是從國家方面來講，政府在綠色信貸業(yè)務(wù)流程和相關(guān)制度方面并沒有做出明確的規(guī)定，銀行在這樣一個制度不明確、政策管理措施不系統(tǒng)的市場環(huán)境當(dāng)中無法做到有效的理解和踐行。其二是從銀行自身角度來說，在人員配置方面沒有專業(yè)的應(yīng)對環(huán)境風(fēng)險和綠色金融知識的人才，無法對環(huán)境風(fēng)險進行整體的預(yù)測和評估。一般情況下，銀行在進行環(huán)境風(fēng)險控制的時候，不能將其融入到整體風(fēng)險管理系統(tǒng)當(dāng)中來，這使得綠色信貸業(yè)務(wù)的開展在現(xiàn)實當(dāng)中缺乏實踐依據(jù)。
三、我國商業(yè)銀行綠色金融運行機制構(gòu)建
